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title: 市场感知笔记
tags: [市场感知, 复盘, 主力动态]
created: 2026-07-10
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# 市场感知笔记 · 2026-07-10（周五）

> 主笔：富贵
> 主题：本周先抑后扬复盘 - 国产替代主线确认

## 本周走势结构（7/6-7/10）

**先抑后扬**：周初外围算力链（韩国/美股芯片）大幅震荡 → A股跟调 → 周三前后国产替代预期强化（长鑫存储/华为韬定律/国产算力）→ 周四强反突破周一跌幅起点

### 第1段：外围引发调整（周一~周三）
- 韩国芯片股 + 美股AI硬件震荡拖累A股科技
- 主力借势洗盘（缩量调整，未放量出逃）

### 第2段：国产替代预期引爆（周三~周四）
- **长鑫存储国产替代预期** — 关键催化
- **华为韬定律** — 算力持续扩张逻辑
- **国产算力强化预期** — 龙形回流确认
- 周四科创板+8.41%，创业板+4.49% 全链协同上涨

### 第3段：强反确认（周四）
- 突破周一跌幅起点 → 反弹修复健康
- 龙形回流 + 板块齐涨

## 主线判断

### 🟢 半导体/AI硬件 = 主线（持有不切换）

| 子方向 | 状态 | 策略 |
|:------|:-----|:-----|
| 科创板 | 多头趋势延续，左高压力附近 | 长线思维，不会选股→科创芯片ETF回调低吸 |
| 半导体 | 跟随科创板，震荡后继续上 | 半导体ETF回调低吸 |
| **PCB** ⭐ | 高位资金流出少，洗盘有承接 | 优于光模块，回调震荡中关注 |
| 光纤光缆 | 高位2次主力出逃，回调承接差 | 仓重者反弹中调仓 |
| 光模块 | PCB优于光模块 | 回调关注 |

### 🟡 分支方向

| 方向 | 性质 | 策略 |
|:----|:-----|:-----|
| 创新药 | 低估+资金留存 | 做了就守，没做→换手成本区低吸；不会选股→创新药ETF |
| 证券 | 老主力少量留存 | 昨天带大盘上来后今天不干活；防守在换手成本区下沿 |
| 游戏 | 低位+少量资金 | 闲置仓位，回调短线参与 |
| 商业航天 | 热点事件驱动 | 短线资金，无业绩支撑，事件降温就撤 |

## 个股要点

| 个股 | 定性 | 操作 |
|:----|:-----|:-----|
| 万泽股份 | 生物制品，被动补涨（少量创新药概念） | 关注CXO方向 |
| 景旺电子 | 左侧有资金，回调有承接 | 回调到换手成本区找低吸 |
| 光智科技 | 回调洗盘承接一般 | 需增量资金回流；有阳线防守放在低点 |
| 光迅科技 | 基本面未走完，资金有回流 | 大概率震荡消化空头后向上；小套者注意策略 |
| 兆易创新 | 走势纠结，事件驱动多 | 左回调承接不好，可能先震荡；关注长鑫上市后 |
| 广合科技 | 走势不佳，高位资金出逃 | 做好防守，等主力回流 |

## 今日（周五）策略

- 国产替代方向半导体是主线 → 继续看好
- 证券/创新药属于低估炒作方向
- 商业航天/机器人 → 热点事件驱动
- ETF选择：半导体、科创芯片、创新药

## 感知模式识别

✅ 全链协同上涨日（7/9）→ 验证主线生命力
✅ 外围扰动→A股跟调→国产替代启动→强反 → 典型的主线格局
⚠️ 科创50左高压力 → 不会一次性过去，需长线思维